Acheter de l’or en Suisse : guide pratique

La Suisse est depuis longtemps associée à l’or, au raffinage des métaux précieux et à la préservation du patrimoine. Mais acheter de l’or physique ne consiste pas simplement à suivre le cours de l’or et à choisir une pièce ou un lingot.

Si vous envisagez d’acheter de l’or en Suisse, il est important de comprendre ce que vous achetez réellement, comment le prix est déterminé, comment la propriété est structurée, où l’or peut être stocké et comment il pourra être revendu par la suite.

Ce guide présente les principaux éléments à prendre en compte.

1. Comprendre ce que vous achetez

Il existe une différence importante entre posséder de l’or physique et être simplement exposé financièrement à l’évolution du cours de l’or.

Les ETF sur l’or, certificats et autres instruments financiers peuvent offrir une exposition aux variations du prix de l’or. L’or physique est différent : vous achetez un actif réel et tangible.

Lorsque vous achetez de l’or physique, posez-vous les questions suivantes :

• Qu’est-ce que j’achète exactement ?

• Qui est juridiquement propriétaire du métal ?

• L’or m’est-il spécifiquement alloué ?

• Où est-il stocké ?

• Puis-je demander une livraison physique ?

• Comment pourrai-je le revendre ?

Une propriété clairement définie est l’une des caractéristiques fondamentales des métaux précieux physiques.

2. Pièces d’or ou lingots d’or ?

Les pièces d’or d’investissement et les lingots peuvent tous deux constituer des formes appropriées de détention d’or physique.

Les lingots d’or sont disponibles dans de nombreux formats, des petites unités jusqu’aux grands lingots institutionnels. Les lingots de plus grande taille présentent généralement une prime plus faible par gramme ou par once, tandis que les petits formats offrent davantage de flexibilité et de divisibilité.

Les pièces d’or telles que la Canadian Maple Leaf, la Philharmonique de Vienne, le Krugerrand sud-africain ou le Vreneli suisse offrent une forte reconnaissance et une bonne flexibilité.

Il n’existe pas de réponse universelle quant au meilleur choix. Celui-ci dépend du montant investi, de la divisibilité recherchée, des primes, du stockage et de la liquidité future.

3. Regardez au-delà du cours spot

Le cours spot international constitue le prix de référence de l’or, mais il ne correspond généralement pas au prix final payé pour un produit physique.

L’or physique est généralement vendu avec une prime par rapport au cours spot. Celle-ci peut notamment refléter les coûts de raffinage, de frappe, de fabrication, de distribution, de logistique ainsi que la marge du négociant.

Les primes varient selon les produits.

Lorsque vous comparez différentes offres, il est donc préférable de considérer le prix d’achat total ainsi que les conditions de revente, plutôt que de regarder uniquement le cours spot.

4. Comprendre la TVA suisse

La Suisse applique des règles spécifiques en matière de TVA à l’or d’investissement.

L’or d’investissement répondant aux critères légaux applicables bénéficie en principe d’une exonération de la TVA suisse. Ce cadre fait partie des éléments qui ont contribué à la place importante de la Suisse dans le marché international de l’or physique.

L’argent, le platine et les autres métaux précieux sont soumis à des règles fiscales différentes. Il ne faut donc pas supposer que le traitement applicable à l’or d’investissement s’applique automatiquement à tous les métaux précieux.

Pour toute situation fiscale individuelle, il convient de demander un conseil professionnel approprié.

5. Privilégier des produits reconnus

La reconnaissance du produit est importante.

Les produits provenant de raffineries établies et de monnaies officielles sont généralement plus faciles à identifier, à valoriser et à négocier sur les marchés internationaux.

La Suisse abrite plusieurs raffineries de métaux précieux reconnues mondialement, notamment PAMP Suisse, Valcambi et Argor-Heraeus.

Les pièces d’investissement internationalement reconnues, émises par de grandes monnaies officielles, peuvent offrir des avantages similaires.

L’objectif est simple : acheter un produit que le marché pourra facilement reconnaître lorsque vous souhaiterez le revendre.

6. Décider où votre or sera stocké

Lorsque vous achetez de l’or physique, la question du stockage fait partie intégrante de la décision.

Certains propriétaires préfèrent conserver personnellement une partie de leur or. D’autres choisissent un stockage professionnel en coffre, notamment lorsque la valeur de leurs avoirs augmente.

Le stockage professionnel peut offrir davantage de sécurité, une couverture d’assurance et une infrastructure adaptée.

Mais savoir simplement que l’or est « dans un coffre » ne suffit pas.

Vous devez comprendre où votre or est stocké, comment il est identifié et quelle est votre relation juridique avec le métal.

7. Comprendre le stockage alloué et ségrégué

Ces notions sont importantes.

Dans le cadre d’un stockage alloué, des métaux précieux spécifiques sont attribués au client, plutôt que de lui conférer uniquement une créance générale sur un pool de métal.

Dans le cadre d’un stockage ségrégué, les avoirs du client sont en outre conservés physiquement séparés conformément aux dispositions de l’accord de stockage applicable.

Chez Aurum Helvetica, nous accordons une importance particulière à la clarté de la propriété, à l’identification des métaux et à des structures de stockage transparentes. Nous coordonnons des solutions professionnelles de stockage de métaux précieux par l’intermédiaire de partenaires sélectionnés en Suisse et dans d’autres juridictions stratégiques.

Avant de conclure un accord de stockage, il est important de comprendre précisément comment la propriété, l’allocation, la ségrégation, l’assurance et l’accès sont définis et documentés.

8. Pensez à la revente avant même d’acheter

La liquidité doit être prise en compte au moment de l’achat, et pas uniquement lorsque vous décidez de vendre votre or.

Posez-vous les questions suivantes :

Qui pourra racheter ce produit ? Comment le prix de rachat sera-t-il déterminé ? Et dans quel délai la transaction pourra-t-elle être réalisée ?

Les pièces et lingots d’or largement reconnus bénéficient généralement de marchés internationaux établis.

Choisir le bon produit dès le départ peut donc considérablement simplifier une future revente.

9. Conserver une documentation appropriée

La détention physique doit s’accompagner d’une documentation claire.

Selon la transaction et la structure de stockage, celle-ci peut comprendre les factures, les descriptions des produits, les numéros de série lorsqu’ils existent, les documents de propriété et les relevés de stockage.

Pour les métaux stockés professionnellement, les clients doivent comprendre quels documents attestent de leurs avoirs et de leur propriété.

10. Pensez en années, pas en gros titres

Le prix de l’or peut connaître des variations importantes à court terme.

Pour de nombreux acheteurs, cependant, la détention d’or physique ne consiste pas principalement à prévoir ce que fera le cours de l’or la semaine ou le mois prochain.

L’or peut s’inscrire dans une approche plus large de diversification, de propriété directe et de préservation du patrimoine à long terme.

La question n’est donc pas uniquement :

« Le prix de l’or va-t-il augmenter ? »

Mais également :

« Quel rôle l’or physique doit-il jouer à long terme dans mon patrimoine ? »

Acheter de l’or en Suisse avec Aurum Helvetica

Aurum Helvetica accompagne les clients privés et professionnels dans l’achat d’or et d’argent physiques de qualité investissement, la compréhension des produits détenus et l’accès à des solutions professionnelles de stockage.

Notre approche repose sur des principes simples :

Actifs physiques. Propriété claire. Service personnalisé. Vision à long terme.

Si vous envisagez d’acheter de l’or en Suisse, nous pouvons vous aider à comprendre les différentes pièces et lingots disponibles, les prix actuels, les structures de propriété et les options de stockage.

INVEST. STORE. BELONG.

Cet article est fourni uniquement à des fins générales d’information et d’éducation et ne constitue pas un conseil individuel en matière d’investissement, de fiscalité ou de droit.